期权定价_理臣会计百科

期权定价（Option Valuation），期权价值的两个基本构成要素是：内含价值和时间价值。查看详情>>

是指在期权有效期内，标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。期权具有时间价值的原因是，期权持有人在行权以前不必支付行权价款。随着时间的推移，股票市价可能升高，从而产生额外的内含价值。只要在到期前，所有期权都具有时间价值。在风险系数等其他条件相同时，距到期时间越长，时间价值越大。时间价值根据其形成原因两个构成要素：货币时间价值和波动价值。比如在到期前，上面描述的内含价值为￥200的期权可能其公允价值为280。差额￥80代表了期权的时间价值。查看详情>>

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