400-835-0088
系数的计算常常利用收益率的历史数据，采用线性回归的方法取得：系数等于1时（ =1），说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例变化，也就是说，该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致。{\displaystyle \beta } \beta 系数大于1时（ {
>1} {>1}），说明该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统性风险大于市场组合风险。{\displaystyle \beta } \beta 系数小于1时（ {
<1} {a<1}），说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统性风险小于市场组合风险。绝大多数资产的 {\displaystyle \beta } \beta 系数是大于零的，也就是说，它们收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向是一致的，只是变化幅度不同而导致
系数的不同；极个别的资产的 {\displaystyle \beta } \beta 系数是负数，表明这类资产与市场平均收益的变化方向相反，当市场平均收益增加时，这类资产的收益却在减少。比如西方个别收账公司和个别再保险公司的 系数是接近零的负数。
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