系统性风险（Systematic risk）又称市场风险[1]或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险所引起的，例如：战争、政权更迭、自然灾害、经济周期、通货膨胀、能源危机和宏观政策调整。 查看详情>>

单项资产的 \beta系数是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度。换句话说，就是相对于市场组合的平均风险而言，单项资产所含的系统风险的大小。 查看详情>>

市场组合是指由市场上所有资产组成的组合。它的收益率就是市场平均收益率。实务中通常用股票价格指数的收益率来代替。而市场组合收益率的方差则代表了市场整体的风险。由于包含了所有的资产，因此，市场组合中的非系统性风险已经被消除，所以市场组合的风险就是市场风险或系统性风险。 查看详情>>

对于证券资产组合来说，其所含的系统性风险的大小可以用组合beta 系数来衡量。证券资产组合的 beta 系数是所有单项资产beta 系数的加权平均数，权数为各种资产在证券资产组合中所占的价值比例。计算公式为： 查看详情>>