(净)营运资金=流动资产-流动负债
流动资产(Current Asset)主要内容有:
- 存货
- 应收账款
- 货币资金(包含现金及银行存款)
- 交易性金融资产
- 一年内到期的非流动资产
流动负债(Current Liability)主要内容有:
- 应付账款
- 银行透支
- 交易性金融负债
一家企业的营运资金到底多少才算足够,才称得上具备良好的偿债能力,是决策的关键。偿债能力的数值若是换成比例或比值等财务比率进行比较,可能会出现对资本结构较具意义的结论。
不过,营运资本的大小和构成因行业而异,此外,营运资本代表了在短期资产上的净投资。这些资产持续流进和流出企业,对日常经营至关重要。营运资本的不同内容相互联系,可被视为短期周期的一部分。