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首页 > 金融证券 > 利率上限

利率上限(interest rate cap)是一种金融衍生工具,利率上限的买方可在标的利率高过履约价的每段期间结束时获得利润。例如一个利率上限可以是每月伦敦同业拆放利率(LIBOR)超过2.5%时需付款给买方的协议。 查看详情>>

利率上限可被分析成是一系列的欧式看涨期权或利率上限期权。这些期权存在于每个利率上限合约生效的期间内。 在数学上,一个履约价为K的利率上限期权在利率为L时的收益为: 查看详情>>

最简单也最普遍的利率上限期权定价方法是布莱克模型。在这个模型下我们假设标的利率呈对数正态分布,波动性为\sigma . 一个以LIBOR为标的利率,在T时间支付的利率上限期权的现值为: 查看详情>>