应用最广泛的金钱时间价值模型是复利。假设某人以利率$${\displaystyle \,i\,}（$${\displaystyle \,i\,} = 5%与$${\displaystyle \,i\,} = 0.05是等同的）借入或借出一笔款项，期限为$${\displaystyle \,t\,}年，则$${\displaystyle \,t\,}年后的$${\displaystyle \,C\,}个货币单位其现值表达为：

$${\displaystyle C_{t}=C(1+i)^{-t}\,={\frac {C}{(1+i)^{t}}}\,}

上式也可以看作终值计算中时间为负的情况。

$${\displaystyle \,t\,}年后的$${\displaystyle \,C\,}个货币单位现时的购买力也可以用上式计算，此时$${\displaystyle \,i\,}表示通货膨胀率。

表达式$${\displaystyle \,(1+i)^{-t}}涵盖了各种现值计算的不同情况。同一组现金流可能根据利率的不同被分为数个时段，例如，从此时算起的第一年内的利率为$${\displaystyle \,i_{1}\,}，第二年内利率为$${\displaystyle \,i_{2}\,}，那么两年后的$${\displaystyle \,C\,}个货币单位的现值表达为：

$${\displaystyle \mathrm {PV} ={\frac {C}{(1+i_{1})(1+i_{2})}}\,}

理论拓展[编辑]

现值具有可加性。一组现金流总的现值即等于单笔资金的现值之总和。

实际上，利率恒定（设为$${\displaystyle \,i\,}）的一组现金流的现值与变换变量（设为$${\displaystyle \,s\,}）的拉普拉斯变换在数学上是等价的。若现金流的发生时间是离散的，应该用各自现值的和代替变换中的积分；若现金流在一段时间内是几乎持续发生的，则其现值可近似看作某个连续函数的拉普拉斯变换。